Por que os cortes nas taxas do Fed não são uma cura para as altas taxas de hipotecas –

• Redução de 0,25% implementada pelo Federal Reserve
• Mortgage rates são influenciadas por fatores como expectativas de mercado, inflação e dados de emprego
• Persistência da incerteza eleitoral e expectativas sobre políticas econômicas futuras afetaram as taxas de juros

As taxas de hipoteca tiveram um mês ruim. Na verdade, um mau período de três anos. Em 7 de novembro, o Federal Reserve implementou uma redução de 0,25% na taxa de fundos federais, sendo seu segundo corte em mais de quatro anos. Os potenciais compradores de imóveis estão ávidos por algum sinal positivo no mercado imobiliário. No entanto, os especialistas não esperam taxas dramaticamente mais baixas antes do final do ano. Após o corte de 0,5% do Fed em setembro, as taxas de hipoteca subiram, não baixaram. Mesmo que as decisões políticas do banco central e o panorama econômico afetem os mercados de crédito, o Fed não determina diretamente as taxas de hipoteca. As taxas de hipoteca são altamente voláteis e respondem a múltiplos fatores, como expectativas de mercado, inflação e dados de trabalho. Por exemplo, depois que as taxas atingiram uma mínima de dois anos no início de setembro, um relatório de empregos surpreendentemente forte as fez subir para perto de 7%, onde permanecem hoje. A extrema volatilidade das taxas devido à incerteza eleitoral tornou as coisas piores. Embora o resultado da eleição presidencial tenha sido resolvido, as taxas de hipoteca sofreram um grande impacto, e o alívio não virá da noite para o dia. Nas últimas semanas, investidores do mercado de títulos entraram em pânico sobre como as políticas econômicas da próxima administração poderiam aumentar os gastos do governo e exercer pressão ascendente sobre as taxas.

O ceticismo sobre a direção da economia (com qualquer candidato) é uma grande razão pela qual os rendimentos dos títulos de 10 anos aumentaram no mês passado. O título do tesouro de 10 anos e as taxas de hipoteca têm uma forte correlação e tendem a se mover em conjunto. “Muitos jogadores conservadores de Wall Street defenderam a ideia de que o presidente Trump teria déficits mais altos e inflação mais alta com tarifas”, disse Logan Mohtashami, analista líder da HousingWire. Essa perspectiva dos investidores ajudou a impulsionar as taxas de hipoteca a curto prazo.

A inflação crescente poderia levar o Fed a manter as taxas de juros mais altas por mais tempo, adiando cortes adicionais em 2025. No longo prazo, no entanto, múltiplos cortes futuros e dados econômicos mais fracos devem ajudar as taxas de hipoteca a diminuírem. Geralmente há um atraso entre quando o banco central começa a reduzir as taxas de juros e quando as taxas de hipoteca começam a apresentar uma tendência consistentemente descendente, disse Jeff Weniger, CFA e chefe de estratégia de ações da WisdomTree Asset Management. As taxas de hipoteca podem levar de dois a cinco anos para refletir os efeitos completos dos cortes do Fed.

Os especialistas também não sabem qual seria a nova “baixa” para as taxas de hipoteca – poderia ser 5% ou 4% – mas tudo depende do panorama econômico evolutivo. Independentemente disso, um retorno às taxas de 2-3% da era pandêmica é improvável. A longo prazo, não há como prever o futuro do mercado imobiliário. Qualquer coisa pode abalar a economia, desde outra crise importante até um aumento surpresa da inflação. Sem uma bola de cristal, sua melhor opção é ficar de olho no movimento diário das taxas de hipoteca. À medida que as taxas de hipoteca começam a cair, alguns compradores de imóveis entrarão no mercado, enquanto outros esperarão por taxas ainda mais baixas. Esperar demais também pode ser arriscado. No mês passado, as taxas de hipoteca pareciam estar se aproximando de 6%, mas rapidamente mudaram de rumo. Agora, estão perto de 7% novamente.

“É impossível garantir o que as taxas de hipoteca farão. Portanto, você deve aproveitar as oportunidades quando elas surgirem”, disse Jeb Smith, um especialista em finanças da CNET e corretor de imóveis com mais de 20 anos de experiência. Você não deve se apressar em comprar uma casa (mesmo se as taxas estiverem caindo) se isso não fizer sentido para seu orçamento ou estilo de vida. Tomar um tempo extra para construir sua pontuação de crédito e reservar dinheiro para uma entrada maior ajudará você a longo prazo, além de economizar dinheiro em sua futura hipoteca.