- O Federal Reserve é amplamente esperado para reduzir as taxas de juros pela terceira vez este ano
- O mercado espera menor número de cortes de taxas do Fed no próximo ano
- A estabilidade da taxa de desemprego e a inflação são fatores-chave nas decisões do Fed
Depois de quase dois anos de altas taxas de juros, espera-se amplamente que o Fed reduza as taxas pela terceira vez este ano na reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto desta quarta-feira. A política monetária do Fed tem um grande impacto na economia, influenciando os padrões de gastos e empréstimos das famílias e empresas dos EUA. Quando o Fed eleva sua taxa de referência para conter a inflação, a oferta de dinheiro diminui e a economia deveria desacelerar. Quando o Fed reduz sua taxa de referência, os bancos aliviam a pressão financeira sobre os consumidores, tornando mais barato pegar empréstimos, desde empréstimos para carros a cartões de crédito e hipotecas. Uma redução de 0,25% na taxa de juros em 18 de dezembro terá um efeito nas famílias dos EUA, mas o impacto imediato provavelmente será mínimo. A taxa de fundos federais permaneceu estável em uma faixa de 5,25% a 5,5% por mais de um ano, e um terceiro corte de taxa a levará a uma faixa de 4,25% a 4,5%. As taxas de empréstimo permanecem altas indo para 2025, e os especialistas dizem que este pode ser o último corte por um tempo.
Os mercados financeiros estão apostando que o banco central diminuirá o ritmo de reduções adicionais de taxas no próximo ano ou irá adiar completamente. Desde que o papel do Fed é equilibrar o emprego máximo e a estabilidade relativa dos preços, ele pondera fortemente o relatório de empregos mensais do Bureau of Labor Statistics e o relatório do índice de preços ao consumidor ao decidir se deve aumentar ou diminuir a taxa de fundos federais, a taxa usada pelos bancos para emprestar e emprestar uns aos outros durante a noite.
A inflação anual está melhorando gradualmente, caindo para 2,7% em relação a 9,1% no meio de 2022. Mas o crescimento dos preços continua obstinado, e as pressões inflacionárias devem aumentar com a próxima administração. O mercado de trabalho também desempenha um papel. Em setembro, com sinais de que o mercado de trabalho estava se enfraquecendo, o banco central começou a diminuir as taxas para evitar uma recessão. Hoje, o desemprego está mais alto do que o mínimo do ano passado (4,2% versus 3,4%), mas o mercado de trabalho não está em colapso. Seguindo a divulgação dos dados recentes de emprego e inflação, as expectativas de mercado mudaram dramaticamente para uma probabilidade de 96% de um corte de um quarto de ponto percentual, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.
Muitos especialistas acreditam que desde que um terceiro corte de taxa já estava nos planos este ano, a perspectiva econômica teria que mudar de forma mais dramática para que o Fed alterasse seus planos. “[O presidente do Fed, Jerome] Powell fez com que os mercados acreditassem que o Fed vai cortar, e ele não vai querer decepcionar os mercados”, disse Robert Fry, economista-chefe da Robert Fry Economics. Como o progresso em relação à inflação estagnou, o Fed não deve cortar as taxas novamente até que haja sinais mais consistentes de arrefecimento. A Previsão Econômica de Setembro previu cerca de quatro cortes de taxas ao longo de 2025, e o Fed divulgará novas projeções em sua próxima reunião.
“Agora espero dois cortes de taxa em 2025 contra os quatro que eu esperava alguns meses atrás”, disse Fry. Se o banco central reduzir as taxas esta semana, Preston Caldwell, economista-chefe dos EUA na Morningstar, não espera outro corte logo após a inauguração do presidente eleito Donald Trump. “Se eles cortarem em dezembro, há uma probabilidade muito alta de que não cortem em janeiro”, disse Caldwell. “Se eles decidirem adiar em dezembro, talvez decidam cortar em janeiro.” Embora o Fed possa considerar uma redução da taxa de juros em março, a política monetária continuará a depender de dados econômicos futuros. A inflação permanece acima da meta anual do Fed de 2%, e a agenda econômica de Trump poderia mudar a estratégia do Fed em 2025.
Por exemplo, a promessa de Trump de impor tarifas sobre bens de vários países, incluindo China e México, aumentaria os impostos sobre produtos importados. Geralmente, as empresas repassam esses custos sob a forma de preços mais altos para o consumidor, o que poderia reacender a inflação. Mas os resultados ainda estão por ser vistos. O economista da Universidade da Flórida Central, Sean Snaith, vê as tarifas como uma tática de negociação, parte de um processo de negociação entre os EUA e seus parceiros comerciais, não necessariamente políticas que serão seguidas. “Na primeira administração Trump, vimos algumas tarifas sendo promulgadas”, disse Snaith. “Houve gritos e medos de que isso desencadearia inflação, e isso realmente não se manifestou.”
Independentemente das decisões do Fed, se você planeja pegar empréstimos para a casa ou carro, ou tem dívidas existentes no cartão de crédito, preste muita atenção à sua taxa de porcentagem anual. Procure por taxas melhores antes de pegar emprestado. Se você tem dívidas no cartão de crédito, considere um cartão de transferência de saldo com um período introdutório de 0% para alívio das altas taxas de juros. E mesmo que eventualmente se torne menos caro pegar emprestado a longo prazo, lembre-se de que as taxas de juros mais baixas também se traduzem em rendimentos reduzidos em contas de poupança.
Fique pronto para taxas de juros mais baixas. Aqui está o que os especialistas dizem que você deveria fazer agora