- Em 2024, a expectativa era de que as taxas de hipoteca baixassem, mas hoje em dia os especialistas do mercado imobiliário não estão tão certos.
- Os altos preços das casas, a escassez de estoque e as taxas de juros elevadas tornam a propriedade de uma casa largamente inacessível.
- Os futuros aumentos da taxa de juros ainda são incertos, influenciados por fatores como as políticas propostas pelo presidente eleito Donald Trump e a inflação.
Em 2024, o caminho para taxas de hipoteca mais baixas parecia relativamente claro: a inflação oficial cairia, o Federal Reserve realizaria mais cortes nas taxas de juros e o custo do empréstimo diminuiria gradualmente em 2025. Isso era então. Agora, os especialistas do mercado imobiliário não estão tão certos. “As taxas de hipoteca não vão baixar tanto quanto esperávamos, e a acessibilidade ainda será um desafio”, disse Lisa Sturtevant, economista-chefe da agência imobiliária Bright MLS. As altas taxas de hipoteca não são o único motivo pelo qual a propriedade de uma casa se tornou amplamente inacessível. À medida que as taxas de hipoteca dispararam em 2022, os preços das casas atingiram recordes, e a escassez de estoque persistiu. Embora as taxas de hipoteca tenham caído dos picos de 2023, a queda foi lenta e gradual. Ao longo dos últimos 12 meses, a taxa média de juros hipotecários fixos de 30 anos flutuou entre 6,5% e 7,5%.
A maioria dos economistas imobiliários esperava que as taxas de hipoteca caíssem para 6% até o final de 2024, movendo-se para a faixa dos 5% no ano de 2025. Mas as taxas de hipoteca recentemente subiram de volta para cerca de 7%. Agora, as previsões mostram que as taxas médias de hipoteca fixa de 30 anos devem pairar em torno da faixa dos 6% por um tempo. Logan Mohtahsami, principal analista da HousingWire, espera que as taxas variem entre 5,75% e 7,25% ao longo do próximo ano. Muitos economistas dizem que as políticas propostas pelo presidente eleito Donald Trump, que incluem cortes de impostos e tarifas abrangentes, poderiam estimular a demanda, aumentar os déficits e fazer a inflação se aquecer. Isso poderia levar o Fed a adiar futuras reduções da taxa, mantendo taxas de financiamento mais altas por mais tempo.
Trump prometeu que as taxas de hipoteca voltariam aos seus mínimos da era pandêmica de cerca de 3% sob sua administração, mas isso é improvável de acontecer. As taxas de hipoteca normalmente só caem tão baixo durante períodos de recessão econômica severa. Na verdade, dado o contínuo crescimento econômico, o Federal Reserve está prevendo menos cortes nas taxas de juros no próximo ano. Mesmo assim, o Fed não define as taxas de hipoteca diretamente, e o mesmo acontece com a Casa Branca – os credores o fazem. As taxas de juros hipotecários estão intimamente ligadas ao rendimento dos títulos do Tesouro a 10 anos, e os investidores do mercado de títulos elevam ou abaixam os rendimentos com base no que acreditam que acontecerá no futuro, não no que está acontecendo agora. “Embora haja incerteza sobre o impacto da inflação das políticas de Trump, as expectativas de inflação mais altas tendem a levar a rendimentos de tônico mais altos e taxas de hipoteca”, disse Beth Ann Bovino, economista-chefe do U.S. Bank.