Primeira reunião do Fed após a eleição: espere um corte nas taxas, mas o que está reservado para 2025? –

• O final do ano é um bom momento para avaliar suas finanças
• Conhecendo os planos da Reserva Federal é possível traçar seu curso para os próximos 12 meses
• As decisões da Reserva Federal impactam suas finanças de várias maneiras

Existem mais duas reuniões da Reserva Federal em 2024, mas considere direcionar seu olhar para 2025. O final do ano é um bom momento para avaliar suas finanças, seja você estiver aguardando por mais cortes de taxa ou procurando fazer um grande investimento. Conhecer os planos da Reserva Federal pode ajudar a traçar seu curso para os próximos 12 meses. O Comitê Federal de Mercado Aberto está se reunindo hoje, amanhã e novamente em dezembro. Depois de fazer um corte mais significativo de meio por cento em setembro, a Reserva Federal indicou que pretendia fazer mais um corte de meio por cento até o final do ano. A maioria dos especialistas espera um corte de um quarto de por cento em cada reunião, mas e quanto a 2025? “Eu acho que este ano é bastante previsível”, disse o economista Greg Heym ao CNET. “Indo para o próximo ano, é um palpite de qualquer um. Neste ponto, eles querem cortar as taxas em mais um por cento no próximo ano.” As decisões da Reserva Federal impactam a maior parte de suas finanças de várias maneiras, incluindo a taxa de juros do seu cartão de crédito e o rendimento anual do seu conta poupança. As decisões da Reserva Federal podem afetar o quanto custa pegar dinheiro emprestado, como hipotecas e empréstimos de carro. As taxas de juros em mudança também podem impactar você indiretamente. Empresas estão mais propensas a pegar empréstimos quando as taxas estão mais baixas, dando a elas a oportunidade de expandir seus negócios e sua força de trabalho. Aqui está o que os especialistas dizem que você pode esperar pelo resto do ano e indo para 2025. O sentimento geral entre os especialistas é que a Reserva Federal não se desviará do caminho que se propôs a seguir. Na verdade, os dados do CME FedWatch, que medem a probabilidade de mudanças na taxa de fundos federais, atualmente dão uma possibilidade de 97% para um corte de 25 pontos base. A maioria dos especialistas espera que a Reserva Federal faça mais um corte de 25 pontos-base em dezembro. Mas se a Reserva Federal planeja fazer dois cortes de um quarto de por cento – um amanhã e outro em dezembro – por que ela não faz um corte grande esta semana? Heym disse que a Reserva Federal provavelmente teme que a redução das taxas muito rapidamente possa reacender a inflação novamente. “O problema é que injetar tanto dinheiro na economia poderia acender a inflação novamente – provavelmente sim”, disse ele. “Então, eles têm que ter uma abordagem cautelosa lá.” E essa resposta cautelosa vem de olhar para muitos dados, incluindo relatórios de inflação e emprego. O indicador de inflação preferido da Reserva Federal na semana passada mostrou que a inflação havia quase atingido a meta de 2% da Reserva Federal em setembro. O Bureau of Labor Statistics relatou na semana passada que o desemprego permaneceu relativamente baixo em 4,1%, mas vem subindo lentamente. Isso poderia indicar que o mercado de trabalho está enfraquecendo. Ambos os relatórios apoiam a avaliação de que haverá outro corte de taxa na reunião da Reserva Federal deste mês, dizem os especialistas. Heym não é o único a esperar que a Reserva Federal mantenha o curso. Robert Fry, da Robert Fry Economics, prevê que a Reserva Federal cortará um quarto de ponto amanhã e em dezembro. “Mais porque o presidente Powell se convenceu disso do que porque a economia precisa”, disse ele. Durante a reunião da Reserva Federal em setembro, os membros do comitê indicaram que a taxa de fundos federais poderia cair outro ponto percentual em 2025. Mas quando exatamente esses cortes virão é outra questão. “Eu não acho mais que eles vão cortar nas quatro primeiras reuniões do próximo ano”, disse Fry. “Ainda acho que eles vão cortar no próximo ano, mas de forma muito mais gradual. Eles poderiam cortar a cada duas reuniões se a inflação continuar a cair.” Em vez disso, os especialistas dizem para esperar que a Reserva Federal decida reunião por reunião se vai cortar, manter ou até aumentar as taxas de juros. Há muitos fatores imprevisíveis em jogo, mas no geral, os especialistas preveem que as taxas diminuirão em 2025. “Espero cortes de taxas constantes até 2025, movendo-se em direção a um nível próximo de 3,50%”, disse Osman Kilic, professor de finanças da Universidade Quinnipiac. No entanto, com uma administração Trump chegando, é difícil dizer exatamente como a Reserva Federal atuará em 2025. Embora a Reserva Federal diga que é neutra, as políticas monetárias de uma nova administração presidencial impactarão a economia, o que por sua vez pode mudar como a Reserva Federal reage. Além disso, não há garantia de que a inflação não suba após a entrada em vigor das políticas da administração Trump. O mercado de trabalho também pode piorar, o que por sua vez levaria a Reserva Federal a adotar uma abordagem diferente. Podemos fazer suposições educadas sobre o que a Reserva Federal fará em 2025 com base nas informações que temos atualmente, mas não há garantias de resultado até que isso aconteça. A Reserva Federal é um órgão reacionário. Se eles virem a necessidade de ajustar sua estratégia, farão isso. No entanto, isso não significa que você não possa se preparar para o futuro. “Embora esses cortes comecem em breve, os consumidores não devem esperar um alívio significativo nos custos de empréstimos de curto prazo até meados de 2025”, disse Kilic. Na verdade, uma única mudança nas taxas de juros dificilmente afetará muito suas próprias taxas de juros. Mesmo vários cortes levariam tempo para ter um impacto substancial. “Existe um tempo de atraso de seis meses a um ano ou mais antes que [as mudanças da Reserva Federal] realmente impactem a economia”, disse Heym. Esse tempo de atraso oferece muitas oportunidades para revisar sua estratégia financeira. Embora os cortes da Reserva Federal afetem as taxas de seu cartão, espere que elas continuem altas. Considere uma transferência de saldo para pagar ou outras estratégias de pagamento de dívidas. Se você estiver guardando dinheiro em uma conta poupança de alto rendimento ou CDBs, as taxas de juros mais altas às quais você se acostumou provavelmente serão diferentes em 2025. Elas ainda são investimentos seguros, mas diversificar sua carteira poderia fazer a diferença para preparar seu ano financeiro. Considere construir uma escada de CDBs, mas não se apresse em mover seu dinheiro para investimentos mais arriscados se não estiver preparado. “Não importa o que você esteja pensando em comprar ou investir, apenas seja informado”, disse Heym. “Entenda quais são suas opções. Fale com especialistas. Sinta-se confortável em sua decisão. Não tome decisões por medo.”